Российские банки идут по казахскому пути

«Общий объем заимствований для банковской системы угрозы не представляет, но для целого ряда банков угроза есть – их заимствования превышают 50% и достигают 60%», – заявил в воскресенье первый зампред Центробанка Геннадий Меликьян. По мнению экспертов, некоторые российские банки могут повторить судьбу банков Казахстана, которые оказались на грани банкротства из-за слишком рискованной политики внешних займов.

«Объем заимствований российских банков за рубежом за пять месяцев 2008 года составил 21 миллиард долларов», – сообщил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян на Петербургском экономическом форуме. По его словам, это чистый прирост заимствований с учетом погашений ранее взятых обязательств. «Предприятия стали занимать примерно в два раза меньше – за пять месяцев этого года они привлекли 36 миллиардов долларов против 68 миллиардов долларов за тот же период прошлого года», – говорит Меликьян. При этом, по данным ЦБ, серьезных проблем с ликвидностью в России нет. И это подтверждают итоги аукционов по размещению бюджетных средств на депозитах в банках.

Общий объем заимствований кредитных организаций в целом для банковской системы угрозы не представляет – он составляет всего 16,6% всех обязательств. «Но для целого ряда банков есть угроза: у некоторых объем заимствований превышает 50%, а есть банки, у которых он достигает 60%», – предупреждает Меликьян. По его словам, часть этих проблемных кредитных организаций – это «дочки» иностранных банков, с этой проблемой они справятся с помощью материнских компаний, но часть – это банки с российским капиталом, которые «брали, не оглядываясь на ситуацию, думая, что смогут рефинансироваться в дальнейшем».

По словам Меликьяна, за первые пять месяцев этого года отток капитала из России составил 2,4 млрд. долл. «На мой взгляд, главная проблема в данном случае – это возможные риски, которые представляет собой подобное заимствование на Западе. В условиях банковского кризиса за рубежом на это далеко не всегда можно рассчитывать. Я не вижу недостатков в таких займах, поскольку в прошлом году, когда разразился кризис ликвидности, мы предполагали, что внешние источники для российских банков закроются», – заявил «НГ» президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Однако, по словам эксперта, несмотря на сокращение объемов зарубежных займов, их все же продолжают выдавать. И это доказывает наличие доверия к российским банкам и системе в целом.

Главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова уверена, что цифра 21 млрд. долл., озвученная Меликьяном на форуме, говорит о сокращении возможностей российских банков накапливать внешний долг. «В моем представлении, по итогам первого квартала речь шла о том, что большая часть денег, привлеченная российскими кредитными организациями, – это рефинансирование, а не увеличение долга. В глазах Центробанка России данная проблема лежит скорее не в плоскости надзора за банковским сектором, а в вопросах монетарной политики, поскольку наши банки не слишком обременены внешними долгами», – полагает эксперт.

Если же говорить о монетарной политике, то, наверное, ЦБ хотелось бы, чтобы у кредитных организаций менялась система фондирования, уверена Орлова. Однако острой проблемы в этом эксперт не видит. «Другой вопрос в том, что приходящий капитал поддерживает высокие темпы роста денежной массы, и Центробанку хотелось бы, чтобы приток капитала был ниже», – считает эксперт. При этом заниматься индивидуальным лечением банков ЦБ, по словам Орловой, скорее всего не будет. В данном случае организация скорее будет способствовать сделкам между банками. При этом для физических и юридических лиц риски минимальны», – подчеркнула эксперт.

«Похожая ситуация была в Казахстане в январе 2006 года. Тогда премьер-министр страны заявил, что казахские банки слишком много занимают за рубежом. Через полтора года у банковской системы Казахстана возникли затруднения», – подчеркнул руководитель аналитической службы ФК «Открытие» Халиль Шехмаметьев. «Рухнувшая кредитная организация создает своего рода волну – или эффект домино – для других банков. Именно так развивался банковский мини-кризис в 2004 году, когда из-за одного проблемного банка многие другие оказались неплатежеспособными. Причина в том, что активы одних банков инвестированы в долговые обязательства других кредитных организаций. При выпадении одной костяшки из линейки домино неизвестно, какой из банков будет следующим», – уверен эксперт.

«Банки в условиях повышения ставок по кредитам вынуждены привлекать капиталы извне, поскольку внутренние ресурсы используются крайне неэффективно. Именно над этой проблемой стоило бы задуматься серьезнее, нежели рисовать какие-то страшилки, связанные с возможными кризисными последствиями иностранных займов, – уверен Тосунян. – Дело не в том, что банки слишком много заимствуют на Западе, а в том, что у них слишком мало возможностей привлекать деньги с внутреннего рынка».